Um industrial é forçado a casar sua filha Rosália com um banqueiro, para salvar-se da falência. Mas Rosália está apaixonada por Adriano, sem saber que ele é filho do banqueiro.
Uma cidade se prepara para brindar a virada do século. Um grande baile está sendo ansiosamente esperado por moças e rapazes. Nesse clima de festa, no entanto, Augusto, prepara-se para cometer suicido pois não consegue saldar a divida que tem com o grande senhor da região, Monserrat. Enquanto isso, Adriano chega à cidade e se mantém escondido. Monserrat, como havia combinado, vai à casa de Augusto fazer a cobrança. Lá ele vê Rosália e resolve trocar a divida de Augusto pela mão da moça em casamento. Rosália, no baile, encanta-se por Adriano e os dois dançam, sob o olhar furioso de Monserrat.
Sob o olhar ameaçador de Monserrat, Adriano e Rosália dançam, apaixonados. Paula observa o casal com inveja. Ramos vai à igreja conversar com Padre Inácio, a quem conta que Adriano está na cidade. Padre Inácio manda Ramos esquecer Adriano, que já lhe trouxe multos aborrecimentos na vida. Leonor flagra Augusto apontando a arma para si próprio. Augusto diz que prefere dar a mão de Rosália em casamento a Моnserrat do que se ver na ruína. Andando pelas ruas depois da baile, Adriano vê uma carruagem capotar. Ele se aproxima como médico e descobre que é seu pai, Monserrat, quem está lá dentro, ferido. Monserrat reconhece o filho.
Monserrat pede a Adriano que fique morando com ele. Adriano, apesar de não gostar muito, promete que vai pensar. Leonor procura o padre e explica-lhe tudo o que está acontecendo com Augusto. Padre Inácio promete que tentará ajudá-los. Rosália pede a Tunica que tente descobrir quem é o mascarado com quem dançou a noite inteira. Tunica, contente, mostra-lhe umas flores dizendo que provavelmente foi o mascarado quem mandou para ela.
Tunica tenta abrir os olhos de Rosália, pois percebe que Paula não é honesta com ela. Paula, na verdade, está tentando esconder os dois amantes, pois já descobriu quem é Adriano. Ela o procura à porta da pensão onde está hospedado. Adriano frustra Paula ao mostrar-lhe claramente que não acredita em suas palavras quando ela quer fazê-lo acreditar que é a mascarada do baile. Paula volta para casa, furiosa. Adriano resolve aceitar o pedido feito por seu pai e muda-se para a mansão. Моnserrat resolve ir à mansão de Augusto com um juiz, para celebrar de uma vez a cerimônia de casamento com Rosália.
Augusto e Leonor são pressionados a realizar casamento. Leonor tenta formas de conseguir dinheiro. Augusto passa mal. Adriano tenta ver Joana.
Leonor, multo constrangida, procura Montserrat já que Augusto continua muito mal. Carola finalmente se despede dos rapazes e vai para Paris. Leonor diz a Montserrat que aceita o pedido de casamento que ele fez a Rosália, mas espera que ele morra antes dos três anos de contrato. Adriano convence Berenice e sobe para ver Joana. Joana, no entanto, não abre a porta do quarto, o que deixa Adriano intrigado.
Juca procura Tunica e diz que descobriu o mascarado do baile que Rosália anda procurando com tanta insistência. Leonor, no entanto, não permite que a filha vá com Juca a confeitaria atrás do mascarado. Juca pede a Rogério que descubra quem é o personagem perguntando a Adriano sobre o que aconteceu no baile. Enquanto isso, Monserrat leva o juiz de paz à casa de Augusto e está pronto para celebrar a cerimônia de casamento. Rosália, sem saber do que se trata, assina a certidão. E Monserrat oferece-lhe um colar de pérolas.
Espantada com o presente valioso que recebeu de Monserrat, Rosália diz a Leonor que não pretende usar o colar. Ansiosos com a proximidade de Monserrat com a filha, Leonor e Augusto resolvem mandar Rosália para um colégio interno. A contra gosto, a menina vai. Dois anos depois, Adriano não consegue esquecer a bela mascarada com quem dançou no baile de ano novo. No colégio, Rosália tem um mal-estar e confessa a Tunica que sua doença é a paixão não resolvida pelo mascarado. Inconformada, Tunica resolve procurar Esmeralda e pedir-lhe que encontre o amor de Rosália.
Embora espantada, Esmeralda promete ajudar Tunica a encontrar o bailarino mascarado para Rosália. Paula, espertamente, pede a Rogério que a leve para conhecer os pais dele. Quando entra na casa, no entanto, trata Raimundo de maneira hostil e depois faz o que realmente queria: entra na mansão de Monserrat, no quarto de Adriano e pega o diário deste. Nelo e Danilo reconhecem nas três moças que chegam à cidade, as sobrinhas do Padre Inácio que iriam chegar do interior. Mercedes descobre que Berenice consultou Ramos para dar medicamentos a Joana.
Tunica visita Rosália e diz que descobriu o mascarado. Feliz, Rosália descobre um jeito para sair do colégio e ir ao encontro de seu amado. Quando chega perto do rapaz, no entanto, tem uma desilusão ao ver que a amiga se enganara. Monserrat joga fora os remédios trazidos por Berenice e esbraveja contra ela. Novamente com problemas financeiros, Augusto começa a ficar desesperado porque não tem como pagar seus funcionários. Ramos está saindo da clinica quando vê a mansão de Monserrat e resolve pular o muro para tentar ver Joana.
Berenice vê Ramos e os dois conversam. Berenice não conta sobre o desaparecimento dos remédios e Ramos a faz prometer que vai continuar medicando Joana. Augusto procura Monserrat para pedir mais dinheiro emprestado. Monserrat diz que já é tempo de comunicar Rosália que ela é casada com ele. Depois disso, ele vai ao colégio visitar Rosália, que lhe diz que seu coração está preso a um bailarino mascarado que ela encontrou na festa de ano novo. Monserrat vai à casa de Augusto e exige que Leonor avise Rosália, imediatamente, que ela é esposa dele.
Monserrat diz que está com tudo pronto para o casamento com Rosália se realizar até o final do mês. Adriano começa a pensar em Paula como uma possibilidade da fantasia de bailarina mascarada. Leonor fica sabendo da situação da fábrica e resolve tomar uma iniciativa. Augusto vai visitar Rosália para sondar seus sentimentos a respeito de Monserrat e fica sabendo que a filha tem desprezo por ele. Augusto diz para a superiora do colégio que talvez seja necessário tirar Rosália de lá. Depois, amargurado, resolve ir para a Confeitaria e deixa Leonor esperando ansiosa.
Esmeralda lê as mãos de Augusto. Adriano diz a Berenice que vai levar Ramos para tratar de Joana. Rogério fica muito triste e amargurado ao perceber que Paula já não está mais interessada no amor dele. Augusto chega em casa totalmente embriagado e Leonor trata dele. Monserrat descobre que Augusto está em péssima situação financeira. Leonor comenta com Augusto que devem anular o casamento. Tunica ouve a discussão e pede a Paula que conte tudo para Rosália. Berenice diz a Ramos que a visita dele poderá fazer mal à Joana, e Adriano ouve.
Berenice assume a responsabilidade dizendo que ela é quem acha que Ramos não deve visitar Joana. Adriano acredita, mas tenta convencê-la do contrário. Paula visita Rosália, não conta nada sobre a suspeita de Tunica e promete ajudar a prima a encontrar o mascarado. Adriano pede a mesma coisa a Nelo, que também promete ajudá-lo a encontrar sua mascarada. Monserrat avisa Adriano e Mercedes que vai se casar em breve e quer uma grande festa. Adriano fica contente pelo pai, mas Mercedes fica revoltada. Enquanto Adriano comemora com Monserrat, Ramos visita Joana.
Ramos tenta conversar com Joana, que se mantém todo o tempo arredia. Achando estranha esta reação dela, Ramos começa a perguntar de quem ela sente medo e percebe que a simples menção do nome de Monserrat a faz tremer dos pés à cabeça. Preocupado, Ramos comenta o fato com Adriano. Mercedes percebe que Ramos foi à casa de Monserrat levado por Adriano e cobra-lhe esta atitude, mas Adriano revida da mesma forma. Juca resolve procurar Monserrat para oferecer-se como seu empregado.
Nelo leva Adriano a visitar o colégio de Rosália dizendo-lhe que há alguém lá dentro que precisa dos cuidados dele. Monserrat pede a Juca um relatório completo sobre a situação das empresas de Augusto. Nelo consegue entrar no colégio e deixa Adriano esperando. Juca investiga sobre as empresas de Augusto. Rosália e Adriano encontram-se e os dois relembram o baile. Nelo preocupa-se com a reação de Paula caso ela saiba o que aconteceu entre Adriano e Rosália. Rosália conta tudo para a prima. Paula resolve ir à casa de Augusto para saber com Leonor qual o preço que Monserrat cobrou para perdoar-lhes a divida.
Paula não consegue que Leonor lhe conte sobre o casamento de Monserrat com Rosália. Adriano diz a Paula que ele não pode mais ser namorado dela porque encontrou a mascarada que procurava. Juca entrega a Leonor o relatório sobre as empresas de Augusto. Adriano volta a encontrar Rosalia, fingindo para as superioras do colégio que ela precisa de cuidados. Paula procura Monserrat para dizer que Rosália está se encontrando com um rapaz. Monserrat chama Raimundo e diz que tem um serviço para ele.
Raimundo fica amedrontado diante de Monserrat, que insiste em pedir-lhe o tal serviço. Manel diz a Rogério que ele deve tirar Paula da cabeça. Leonor resolve procurar o advogado para livrar Rosália do casamento. Monserrat promete para Juca uma posição de sócio de Augusto na empresa. A Superiora descobre que Rosália está fingindo dor na perna e a proíbe de ver Adriano. Paula ouve uma conversa entre Leonor e Manel onde os dois estão tramando uma forma de livrar Rosália do casamento com Monserrat.
Paula procura Augusto para dizer que vai ajudá-lo a contar para Rosália que ela está casada com Monserrat. Rosália e Adriano dão um jeito para driblar a atenção da madre superiora e encontram-se às escondidas. A madre superiora, no entanto, flagra os dois no portão do colégio e diz a Adriano que só pode voltar com permissão dos responsáveis de Rosália. Enquanto passeavam, Adriano e Rosália foram seguidos por Raimundo. Ramos vai visitar Joana às escondidas, mas esta começa a gritar multo e Monserrat tenta subir para ver o que é. Adriano intercepta o caminho dele.
Adriano e Monserrat têm uma discussão. Monserrat acaba cedendo ao filho o direito de interceder a favor do tratamento de Joana. Adriano vai ao colégio de Rosália. Os dois conversam e Rosalia fica sabendo que ele é filho de Monserrat. Adriano resolve ir à casa de Augusto para pedir a mão de Rosália em casamento, mas Augusto não quis recebê-lo achando que ele vinha a mando do pai. Tunica, no entanto, torna-se cumplice de Adriano pois fica sabendo que ele é o mascarado. Raimundo diz a Monserrat que o rapaz com quem Rosália está se encontrando é Adriano.
Ao descobrir que o próprio filho é seu rival, Monserrat fica furioso. Angustiado porque não foi recebido pelo pai de Rosália, Adriano pede ao Padre Inácio que interceda a favor dele. Monserrat exige que Leonor e Augusto tragam Rosália do colégio imediatamente para realizarem a cerimônia religiosa do casamento. Ante a negativa dos dois, Monserrat diz que vai ao Tribunal acusar Rosália de adúltera, já que ela anda encontrando-se com um rapaz. Paula conta a Rosália que ela é casada com Monserrat, mas Rosalia não acredita. Furiosa, Paula vai a Adriano dizer a mesma coisa.
Paula consegue convencer Adriano de que Rosália é casada com Monserrat há dois anos, mas diz que ela já sabia de tudo e fingiu para ele todo o tempo. Adriano resolve tirar a prova com o próprio pai. Ele mostra-lhe a certidão de casamento e finge-se surpreso porque Rosália não comentou nada com ele. Adriano, então, sente-se muito infeliz e começa a julgar Rosália como uma mentirosa. Rosália foge do colégio à noite e vai ao Padre Inácio, pedindo-lhe que lhe traga Adriano.
Padre Inácio convence Rosália a voltar para o colégio sem ver Adriano. Rosália só é informada de que era realmente verdade o que Paula havia lhe dito no dia seguinte, quando Tunica e Leonor vão ao colégio para informá-la de seu casamento com Monserrat. Paula começa a frequentar a mansão dos Monserrat a convite do próprio pai de Adriano, que quer fazer seu casamento com o filho. Adriano diz a Ramos que não quer mais ver Rosália. Tunica leva um bilhete de Rosália para Adriano, que o rasga com raiva.
Decepcionada com a atitude de Adriano, Tunica vai embora do consultório dele e conta à amiga o que aconteceu. Rosália fica ainda mais triste e continua calada, sofrendo sozinha no quarto. Paula consegue tramar uma forma de aproximar-se ainda mais de Adriano, fingindo-se ser caridosa e interessada pelas causas sociais. Ramos tenta advertir Adriano de que a moça está sendo fingida, mas ele não se convence disso. Revoltada com a situação de Rosália, Tunica resolve ir à mansão dos Monserrat. Mercedes, vitoriosa, a conduz ao escritório do pai de Adriano.
Tunica é extremamente maltratada por Monserrat, que a obriga a limpar as coisas que ele próprio havia jogado no chão. Paula continua em seu plano de aproximação de Adriano, que já passa a considerá-la como uma provável futura esposa. Leonor pede a Manel e ao advogado que contrataram para irem juntos a Monserrat avisar-lhe que será aberto um processo contra ele. Monserrat, porém, diz que se isto acontecer, Augusto irá para a cadeia. Ramos consegue melhoras de Joana. Monserrat descobre que Ramos está na mansão e invade a casa de Berenice e Raimundo no momento em que o médico está lá.
Hostilmente, Monserrat enxota Ramos de sua casa. Ramos sai, altivo, dizendo que voltará quando sentir que há necessidade. Danilo e Juca brigam por causa de dinheiro e Danilo promete que vai arranjar uma forma de pagar o que deve. Leonor e Augusto finalmente descobrem que Juca entregou o relatório das empresas a Monserrat. Influenciado por Mercedes, Monserrat manda que ela despeça Raimundo e Berenice. Furioso, Raimundo promete que vai matar Monserrat.
Berenice não deixa que Raimundo aja contra Monserrat e diz que ela mesma resolverá a situação a seu modo. Rosália, para espanto de seus pais, recebe Monserrat com delicadeza e combina uma visita à casa dele para conhecer seu futuro quarto e as peças que lhe foram compradas para seu enxoval. Nelo reaparece, depois de algum tempo em que estava desaparecido, e Catarina percebe que ele está com o baú de Bodoque. Rosália vai à mansão numa hora em que sabe que não encontrará Monserrat. Mercedes avisa da presença de Rosália a Adriano.
Adriano resolve descer depois de pensar muito a respeito. Os dois se encontram e Rosália tenta falar-lhe algo, mas não consegue porque Monserrat aparece em seguida. Carola mente a Marizé, dizendo que foi ela quem emprestou o dinheiro a Danilo. Alice ouve tudo e expulsa Carola da casa deles, dizendo que o dinheiro dela é sujo porque ela deve vender o corpo. Desesperada, Carola procura Ramos e diz que vai contar-lhe sua vida e como consegue ganhar seu dinheiro. Os dois pegam um bonde, mas não percebem que Danilo está indo atrás deles.
Tunica acende a dúvida em Leonor e Augusto, dizendo que acha que Rosália está armando um esquema qualquer para sumir na hora do casamento. Rosália confessa ao pai que só quis ir à casa de Monserrat para ver Adriano. Carola conta a Ramos sua história, dizendo que ganhou uma loja de roupas com o dinheiro que sua mãe ganhou numa casa de prostituição. Adriano tem uma crise de nervos e quebra algumas coisas no quarto que está reservado para Rosália. Monserrat assiste à cena, impávido.
Adriano pede desculpas ao pai porque se excedeu quando reagiu com ciúmes de Rosália. Monserrat cria um clima e diz que se ele quiser pode ficar um tempo longe de casa para não sofrer com a vinda de Rosália. Adriano, assustado com os gritos de Joana, resolve subir ao quarto para vê-la. Danilo, ao descobrir o segredo de Carola, discute com Alice dizendo que ela ofendeu uma mulher que não merece isto. Adriano começa a fazer perguntas sobre a morte de sua mãe. Enquanto isso, Rosália recebe o vestido de noiva e Tunica diz que ela deveria cortá-lo em pedaços.
