A cantora Dalva de Oliveira e o compositor Herivelto Martins viveram intensamente nos palcos e na vida.
Herivelto recorda o auge da Era do Rádio com o “Trio de Ouro” ao lado de Dalva. O casal se muda para a Urca e, neste período, Dalva engravida duas vezes. Ricky Valdez começa a cortejar Dalva.
Dalva flagra Herivelto com outra mulher e eles discutem. As brigas passam a ser mais frequentes. Ricky corteja Dalva e os dois se beijam. Herivelto conhece Lurdes e Dalva descobre uma foto dos dois no terno do marido.
Margot conta a verdade sobre Lurdes para Dalva. Lurdes cede às investidas de Herivelto e diz que vai morar com o compositor. Dercy incentiva Dalva a se reaproximar de Herivelto. Lurdes termina com Herivelto.
Herivelto volta com Lurdes e abandona Dalva. Herivelto e Dalva trocam farpas nos jornais. Pery e Billy são humilhados na escola. Incentivada por Dercy, Dalva conta sua história com Herivelto na rádio. O casal perde a guarda dos filhos.
Ricky Valdez e Dalva são fotografados juntos. Lurdes e Dalva ficam amigas. Dalva conhece Dorival, mas em pouco tempo começam a brigar. Antes de morrer, Dalva sonha que Herivelto enfim veio visitá-la para pedir perdão.
